Các chuyên gia của StarMine đã tính toán giá trị hợp lý của một cổ phiếu dựa trên việc điều chỉnh xu hướng lạc quan về dự báo lợi nhuận của các nhà phân tích của phố Wall và ước tính riêng của họ về tăng trưởng lợi nhuận và dòng tiền.
Số liệu của StarMine cũng cho thấy là có tới 25% mã cổ phiếu trong danh sách S&P 500 được định giá cao hơn giá trị hợp lý.
Đứng đầu danh sách là Amazon. Theo Starmine, cổ phiếu của Amazon được giao dịch ở mức cao hơn tới 10 lần giá trị hợp lý của cổ phiếu này.
Amazon.com (AMZN, Fortune 500)
Giá hiện tại: 358,16 USD
StarMine định giá: 37,65 USD
Cổ phiếu của Amazon đã tăng hơn 40% trong năm nay đặt mức kỷ lục 370 USD một cổ phiếu. Theo các chuyên gia của StarMine, mức giá này cao hơn gấp 10 lần giá trị hợp lý của cổ phiếu này. Điều này đã làm cho cổ phiếu Amazon trở thành cổ phiếu được giao dịch trên giá trị cao nhất trong danh sách S&P 500.
Trên thực tế, để đạt được giá trị giao dịch hiện tại, thu nhập của Amazon cần tăng trưởng ở mức 55% mỗi năm trong vòng 10 năm tới.“Điều này dường như là không thể đối với một công ty có quy mô khổng lồ như Amazon,” một chuyên gia cho biết. Các nhà phân tích của Phố Wall dự báo tăng trưởng doanh thu 10 năm của Amazon ở mức 22%.
Mặc dù cổ phiếu của Amazon đã ở mức quá cao, giá của cổ phiếu này vẫn tiếp tục đi lên. Trong tuần trước, mặc dù Amazon công bố lỗ trong quý 3, cổ phiếu vẫn tăng nhờ doanh thu tăng vọt.
Salesforce.com (CRM)
Giá hiện tại: 53,49 USD
Định giá bởi StarMine: 8,01 USD
Được biết đến là một công ty cung cấp phần mềm bán hàng và quản lý thị trường qua điện toán đám mây, Salesforce là cổ phiếu được định giá cao thứ 3 trong danh sách S&P 500, đứng sau nhà sản xuất xi măng và bê tông Vulcan Materials (VMC). Giá cổ phiếu của Salesforce tăng tới 30% trong năm nay, thiết lập những mức cao kỷ lục mới. Giá hiện tại của cổ phiếu Salesforce cao gấp 7 lần giá ước tính của StarMine.
Netflix (NFLX)
Giá hiện tại: $314
Định giá bởi StarMine: $56,60
Giá cổ phiếu của Netflix – công ty chuyên cung cấp dịch vụ cho thuê DVD và xem phim trực tuyến - tăng tới 240% trong năm nay nhờ vào doanh thu cao. Những bộ phim "House of Cards" và "Orange Is the New Black" rất thành công. Tuy nhiên, CEO Reed Hastings vẫn lo ngại về sự tăng trưởng quá nhanh của giá cổ phiếu của công ty.
Tuần trước, Hastings đã nói rằng ông lo ngại diễn biến giá cổ phiếu sẽ tương tự như năm 2003 khi giá cổ phiếu tăng tới 400% trong năm đó, tuy nhiên lại sụt giảm rất mạnh trong năm 2004. Giá hiện tại của cổ phiếu Netflix cao gấp 5 lần giá ước tính của StarMine.
Chipotle (CMG)
Giá hiện tại: 527,85 USD
Định giá bởi Starmine: 182,59 USD
Mặc dù từ một năm trước đây, cổ phiếu của chuỗi nhà hàng Chipotle đã được cho là được định giá quá cao, các nhà đầu tư vẫn tiếp tục thèm khát cổ phiếu này.
Giá cổ phiếu Chipotle đã tăng 80% trong năm nay và đang được giao dịch ở mức kỷ lục vượt mốc 500 USD/một cổ phiếu. StarMine ước tính giá hiện tại của cổ phiếu Netflix cao gấp 3 lần giá hợp lý.
