Toàn cảnh hội thảo. Ảnh: Bùi Tư
Chia sẻ thông tin tại hội thảo, đại diện Vụ Phát triển thị trường, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cho biết, theo quy định tại Thông tư 107/2016/TT-BTC hướng dẫn chào bán và giao dịch chứng quyền có bảo đảm, chứng quyền được phát hành sẽ là chứng quyền mua dựa trên chứng khoán cơ sở là cổ phiếu niêm yết, với kiểu chứng quyền châu Âu và được thanh toán bằng tiền.
Theo quy định hiện hành, cổ phiếu niêm yết được làm chứng khoán cơ sở cho chứng quyền phải thuộc chỉ số VN30 hoặc HNX30 hoặc chỉ số tương đương thay thế; đồng thời, giá trị vốn hóa hàng ngày bình quân từ 5.000 tỷ đồng trở lên. Cổ phiếu cơ sở cho chứng quyền phải có tổng khối lượng giao dịch trong 6 tháng tối thiểu đạt 25% số lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng; hoặc giá trị giao dịch từ 50 tỷ đồng/ngày trở lên.
Cũng theo quy định, cổ phiếu làm chứng khoán cơ sở phải có tỷ lệ tự do chuyển nhượng từ 20% trở lên và có thời gian niêm yết 6 tháng trở lên. Đồng thời, chứng khoán cơ sở đó không được nằm trong tinh trạng bị cảnh báo, kiểm soát, kiểm soát đặc biệt hay tạm ngừng giao dịch và không thuộc diện hủy niêm yết.
Ngoài ra, tổ chức phát hành chứng quyền phải có kết quả kinh doanh có lãi và không lỗ lũy kế.
Cũng tại hội thảo, đại diện UBCKNN cũng đã trình bày cụ thể về các quy định liên quan tới hạn mức chào bán chứng quyền, nguyên tắc và hoạt động phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền,…
Ông Nguyễn Đình Thanh, Phó Giám đốc Phòng Nghiên cứu phát triển (HOSE) cho biết thêm, bên cạnh việc phải đảm bảo đầy đủ, hợp lệ về hồ sơ niêm yết, chứng quyền phát hành lần đầu phải có giấy chứng nhận chào bán chứng quyền có bảo đảm của UBCKNN, với giá bán tối thiểu 1.000 đồng và tỷ lệ chuyển đổi là 1:1.
Thông tin từ HOSE cho biết, theo quy chế hiện hành, có 4 trường hợp thay đổi đăng ký niêm yết chứng quyền, gồm: Chào bán bổ sung đối với chứng quyền đã phát hành; sau 3 tháng chào bán, số lượng chứng quyền đang lưu hành chỉ còn dưới 50% số lượng đã phát hành, thì phải hủy niêm yết 40% số đã phát hành; tổng chứng khoán cơ sở được quy đổi vượt quá 9% so với tỷ lệ tự do chuyển nhượng; và theo đề nghị của tổ chức phát hành.
Về giao dịch, ông Thanh cũng cho hay, giao dịch chứng quyền sẽ giống với cổ phiếu về thời gian, phương thức giao dịch, đơn vị giao dịch và chu kỳ thanh toán. Tuy nhiên, chứng quyền sẽ khác với cổ phiếu về đơn vị yết giá, biên độ giao dịch và ngày giao dịch cuối cùng.
Cũng tại hội thảo, đại diện Cục Quản lý, giám sát kế toán và kiểm toán, Bộ Tài chính cũng đã thông tin tới các thành viên thị trường về chế độ kế toán chứng quyền có bảo đảm đối với công ty chứng khoán là tổ chức phát hành.
Cuối buổi hội thảo, đại diện các bên liên quan đã có phần trao đổi trực tiếp đối với các thành viên trên thị trường. Theo đó, nhiều vấn đề liên quan tới kỹ thuật giao dịch, quy định kế toán, cũng như đầu mối trao đổi liên hệ đã được đại diện cơ quan quản lý và HOSE chia sẻ cụ thể.
Chia sẻ tại hội thảo, hiện cơ quan quản lý đang trình Bộ Tài chính thời gian giao dịch chính thức của sản phẩm chứng quyền có bảo đảm. Theo đó, thời gian dự kiến chứng quyền có bảo đảm vận hành sẽ vào tháng 5/2018./.
Duy Thái - Bùi Tư
