Nhằm giúp nhà đầu tư có thêm công cụ để đánh giá hiệu quả đầu tư đối với các sản phẩm ETF đầu tư trên chỉ số, thời gian qua, Sở GDCK Hà Nội (HNX) đã nghiên cứu, phát triển chỉ số Tổng thu nhập (HNX 30 TRI).
Đây cũng là loại hình chỉ số được nhiều công ty chỉ số quốc tế như MSCI, FTSE xây dựng và nhiều quỹ đầu tư quốc tế, đặc biệt là các quỹ ETF đầu tư thụ động, rất ưa chuộng vì độ phản ánh tỷ suất lợi nhuận chính xác hơn so với chỉ số giá.
Do vậy, cùng với việc đưa chứng chỉ quỹ ETF SSIAM HNX 30 của Công ty quản lý quỹ SSI vào giao dịch trên sàn HNX, Sở GDCK Hà Nội sẽ tổ chức vận hành và quản lý chỉ số tổng thu nhập dựa trên chỉ số HNX 30. Đây là chỉ số tổng thu nhập đầu tiên chính thức được tính toán và công bố tại Việt Nam.
Theo HNX, chỉ sốa HNX 30 TRI có thể hiểu như sau: Diễn biến chỉ số HNX30 TRI = Diễn biến chỉ số HNX30 + Ảnh hưởng cổ tức của từng cổ phiếu thành phần trong rổ chỉ số HNX30.
Việc tính toán chỉ số tổng thu nhập được thực hiện với giả thiết cổ tức bằng tiền đã sẵn sàng vào ngày giao dịch không hưởng quyền và được tái đầu tư lại rổ chỉ số vào cuối ngày liền trước ngày giao dịch không hưởng quyền. Cổ tức sử dụng trong phương pháp tính toán chỉ số này là tổng giá trị các khoản cổ tức bằng tiền mặt của các cổ phiếu trong rổ chỉ số HNX 30.
Điểm cơ sở của chỉ số là 100 và ngày cơ sở là ngày 03/01/2012 (lấy theo ngày cơ sở của chỉ số HNX30); dữ liệu HNX30 TRI sẽ được tính toán phản ánh cùng lúc với chỉ số HNX30.
Kỳ xem xét và điều chỉnh định kỳ HNX30 TRI được thực hiện giống như chỉ số HNX30. Trong đó, các trường hợp loại bỏ, thay thế cổ phiếu và các trường hợp điều chỉnh do có sự kiện doanh nghiệp sẽ được điều chỉnh và phản ánh trong chỉ số giá cổ phiếu tương ứng.
Chỉ số HNX30 TRI được kỳ vọng sẽ là chỉ số tham chiếu cho các sản phẩm sử dụng hoặc kết nối với chỉ số HNX 30, qua đó nhà đầu tư có thể đánh giá hiệu quả đầu tư trên các sản phẩm này so với việc đầu tư vào các quỹ ETF dựa trên chỉ số HNX30, giúp nhà đầu tư có thêm công cụ phân tích, và đánh giá đầu tư. Chỉ số cũng cho thấy tỷ lệ lợi nhuận của các cổ phiếu trong rổ HNX30 so với các rổ chỉ số khác.
Theo kế hoạch, Sở GDCK Hà Nội sẽ chính thức ra mắt chỉ số HNX30 TRI ngày 15/12/2014./.
D.T
