Chứng khoán phái sinh: Bên bán tăng vị thế, các hợp đồng quay lại giảm sâu

Trên thị trường chứng khoán phái sinh ngày 6/12, các hợp đồng tương lai đóng cửa hoàn toàn trong sắc đỏ. Mức giảm điểm của các hợp đồng là rất lớn tương tự như thị trường cơ sở. Hoạt động chốt lời mạnh và rộng trên thị trường cơ sở là nguyên nhân khiến bên Short gia tăng vị thế quyết đoán trên thị trường phái sinh. Theo đó, các hợp đồng giảm từ -51,2 điểm đến -68,0 điểm; trong khi đó, chỉ số cơ sở cũng giảm -56,88 điểm.

Hợp đồng tháng hiện tại VN30F2212 chứng kiến sắc đỏ chiếm ưu thế trong phiên, qua đó hình thành nến đỏ thân dài lúc đóng cửa. Hợp đồng tháng 12 kết phiên quanh vùng 1.046 điểm, giảm -58,0 điểm. Khoảng cách chênh lệch âm với chỉ số cơ sở nới rộng ra mức -8 điểm. Các hợp đồng còn lại đều chung trạng thái giảm điểm và hình thành chênh lệch âm đáng kể, từ -25,76 điểm đến -12 điểm.

Thanh khoản toàn thị trường chứng khoán phái sinh tăng nhẹ so với phiên trước, nhưng mức tăng cũng không lớn. Theo đó, tổng khối lượng hợp đồng tương lai tăng +1,66% so với phiên liền trước, đạt 484.449 hợp đồng.

Biểu đồ kỹ thuật hợp đồng VN30F2212. Nguồn: SSI Research.

Trong các phiên mới, chuyên gia của SSI Research cho rằng, bên Short có thể mở vị thế nếu VN30F2212 giảm xuống dưới vùng 1.040 điểm và mục tiêu là 1.031 – 1.028 điểm, dừng lỗ tại 1.042 điểm; hoặc nếu hợp đồng này hồi phục và giảm trở lại từ vùng 1.050 điểm, thì mục tiêu là 1.041 điểm, dừng lỗ tại 1.052 điểm. Ở chiều ngược lại, nhà giao dịch có thể mở vị thế Long nếu VN30F2212 vượt mốc 1.051 điểm và mục tiêu 1.059 điểm, dừng lỗ tại 1.049 điểm.

Trên thị trường cơ sở, chỉ số VN30 đóng cửa giảm -5,1%, về còn 1.054 điểm. Khối lượng giao dịch vượt trội so với bình quân 20 phiên, đạt hơn 405,6 triệu đơn vị. Với quán tính giảm mạnh, chỉ số VN30 có thể sẽ kiểm định trở lại vùng hỗ trợ gần 1.045 – 1.038 điểm trong phiên tới trước khi hình thành xu thế tiếp theo. Tuy nhiên, tương tự VN-Index, trường hợp chỉ số VN30 hình thành cụm nến Piercing Line (nến xuyên) trên đồ thị ngày cùng với khối lượng giao dịch lớn hoặc bắt đầu xây nền tích lũy với khối lượng thấp, chỉ số sẽ có cơ hội để kiểm định trở lại vùng quan sát 1.100 điểm.