Một trong những nội dung được nhiều tổ chức quan tâm tại Dự thảo Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 91/2020/TT-BTC là phương pháp tính toán chỉ tiêu vốn khả dụng – nền tảng đánh giá năng lực tài chính của công ty chứng khoán. Trong đó, một số tổ chức đề nghị làm rõ cơ sở pháp lý và phương pháp xác định chỉ tiêu “Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đã thực hiện”, vì hiện chưa có quy định cụ thể trong hệ thống văn bản pháp lý hiện hành.

Ban soạn thảo đề xuất sửa điểm a khoản 1 Điều 1 Dự thảo Thông tư như sau: “Lợi nhuận sau thuế chưa phân khối không bao gồm giá trị các khoản theo quy định tại khoản 3 Điều 5 và khoản 1 Điều 7 Thông tư này”. Như vậy, các khoản tăng thêm và giảm đi của chứng khoán đầu tư không bị tính trùng trong vốn khả dụng. Do đó không còn khái niệm “Lợi nhuận chưa phân phối đã thực hiện”.

Về chỉ tiêu rủi ro hoạt động, hiện đang quy định là 25% chi phí hoạt động trong 12 tháng gần nhất, một số tổ chức đề xuất sửa đổi rủi ro hoạt động của tổ chức kinh doanh chứng khoán được xác định là chi phí hoạt động bình quân 12 tháng liền kề tính tới thời điểm tính toán, trường hợp tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động dưới 1 năm. Rủi ro hoạt động của tổ chức kinh doanh chứng khoán được xác định là chi phí hoạt động bình quân của các tháng liền kề tính tới thời điểm tính toán.

Nhiều quy định tại Dự thảo Thông tư sửa đổi Thông tư số 91/2020/TT-BTC được tiếp thu và giải trình. Ảnh: T.L

Ban soạn thảo cho biết, theo quy định tại Điều 8 Thông tư số 91/2020/TT-BTC giá trị rủi ro hoạt động của tổ chức kinh doanh chứng khoán được xác định là giá trị lớn nhất trong hai giá trị gồm 25% chi phí duy trì hoạt động và 20% vốn điều lệ tối thiểu cho các nghiệp vụ kinh doanh. Trường hợp tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động dưới 1 năm, mức xác định là giá trị lớn nhất trong hai giá trị gồm 3 lần chi phí duy trì hoạt động bình quân 1 tháng và 20% vốn điều lệ tối thiều cho các nghiệp vụ kinh doanh. 25% chi phí duy trì hoạt động trong vòng 12 tháng liền kể, tương ứng mức chi phí duy trì hoạt động trong 3 tháng (90 ngày) và 3 lần chi phí duy trì hoạt động bình quân 1 tháng phù hợp mốc thời gian quy định về vốn khả dụng (cũng tính theo khung 90 ngày).

Ngoài ra, mức tính theo vốn điều lệ để áp dụng đổi với công ty mới được bổ sung, rút bớt nghiệp vụ do chưa phát sinh (hoặc bỏ bớt) chi phí đối với nghiệp vụ được bổ sung, rút bớt. Do vậy, Bộ Tài chính giữ nguyên quy định tại Điều 8 Thông tư 91/2020/TT-BTC.

Vấn đề hệ số rủi ro áp dụng cho các tài sản tài chính cũng nhận được nhiều góp ý. Cụ thể, các tổ chức kiến nghị giữ nguyên hệ số rủi ro đối với các loại tài sản cổ phần, phần vốn góp, các loại chứng khoán khác và các tài sản đầu tư khác ở mức 80% do mức 100% tương đương với tài sản không thể thanh toán, chứng khoán bị hủy niêm yết hoặc xét về bản chất đánh giá tương đương với tài sản không có bất kỳ giá trị nào đối với doanh nghiệp. Ban soạn thảo tiếp thu ý kiến và giữ nguyên hệ số rủi ro là 80%.

Cuối cùng, nhiều tổ chức kiến nghị bổ sung quy định chuyển tiếp cho thông tư sửa đổi. Việc này nhằm tạo điều kiện cho các tổ chức có đủ thời gian điều chỉnh hệ thống kế toán, công nghệ thông tin và mô hình hoạt động, tránh gây gián đoạn hoạt động hoặc làm phát sinh các rủi ro không cần thiết trong giai đoạn quá độ. Ban soạn thảo tiếp thu ý kiến bổ sung điều khoản chuyển tiếp, theo đó tổ chức kinh doanh chứng khoán có 6 tháng để đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính./.