Chờ "thuyền trưởng" mới, Bảo hiểm ABIC sẽ bứt tốc?

Công ty cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Nông nghiệp (ABIC - mã Ck: ABI) dự kiến tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 ngày 26/6 tới đây.

ABIC lên kế hoạch tăng vốn và hồi phục lợi nhuận sau khi giảm tốc

Trong năm 2025, Bảo hiểm ABIC đặt mục tiêu tăng trưởng mạnh, với doanh thu từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm dự kiến đạt 2.650 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế tối thiểu 315 tỷ đồng, tăng 23% so với năm trước, tiến gần hơn tới mức đỉnh 366,4 tỷ đồng đạt được vào năm 2020. Tại đại hội, Hội đồng Quản trị sẽ trình cổ đông phương án tăng vốn điều lệ thông qua hai đợt phát hành cổ phiếu, với tổng tỷ lệ phát hành 40%, nâng tổng vốn ABIC lên hơn 1.013 tỷ đồng.

Dù kế hoạch kinh doanh năm 2025 đặt ra nhiều kỳ vọng, danh tính ứng viên cho vị trí Tổng Giám đốc ABIC vẫn chưa được công bố, sau khi ông Nguyễn Hồng Phong nộp đơn từ nhiệm vào cuối tháng 5 vừa qua.

ABIC hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, với thế mạnh nổi bật ở hai mảng chủ lực là bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm xe cơ giới. Nhờ tận dụng hiệu quả mô hình bán chéo qua kênh bancassurance, ABIC được hưởng lợi lớn từ mạng lưới hơn 2.200 chi nhánh của ngân hàng mẹ phủ khắp 63 tỉnh, thành, từ vùng núi cao đến hải đảo xa xôi.

Bên cạnh mảng kinh doanh bảo hiểm, ABIC duy trì danh mục đầu tư tài chính an toàn với tổng giá trị đạt 3.248,8 tỷ đồng. Trong quý, hoạt động tài chính mang về lợi nhuận gộp 34,7 tỷ đồng, giảm 15,8% so với cùng kỳ, tương ứng với mức lợi suất đầu tư khoảng 4,8%.

Nhìn lại chặng đường 10 năm vừa qua 2016 - 2025, dữ liệu của phóng viên cho thấy, bảo hiểm sức khỏe tiếp tục là trụ cột doanh thu chủ lực của ABIC, chiếm tỷ trọng cao nhất qua các năm và đem về đều đặn trên 1.000 tỷ đồng phí bảo hiểm gốc cho công ty từ năm 2018 - nay.

Đồ hoạ: Ánh Tuyết.

Theo đó, từ năm 2016 - 2020, tỷ trọng nghiệp vụ bảo hiểm sức khỏe dao động ổn định quanh mức 71 - 74%, nhưng bắt đầu giảm nhẹ từ năm 2021 và đến quý I/2025 còn 67,48%. Dù tỷ trọng có xu hướng giảm, giá trị tuyệt đối vẫn tăng mạnh, từ 796,2 tỷ đồng năm 2016 lên 1.572,9 tỷ đồng năm 2024, tăng gần gấp đôi cả giai đoạn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 8,88%/năm.

Bảo hiểm xe cơ giới là nghiệp vụ đứng thứ hai về đóng góp doanh thu, với tỷ trọng tương đối ổn định, dao động từ 15 - 18% và đạt mức cao nhất vào quý I/2025 (18,24%). Giá trị tuyệt đối của nghiệp vụ này cũng tăng đều đặn qua các năm, từ 177,7 tỷ đồng năm 2016 lên 380,7 tỷ đồng năm 2024, với tốc độ tăng trưởng kép CAGR khoảng 10%/năm.

Các nghiệp vụ bảo hiểm khác đóng góp tỷ trọng nhỏ, chiếm từ 10 - 15% các năm. Hiện cơ cấu doanh thu của ABIC vẫn tập trung cao vào bảo hiểm sức khỏe và xe cơ giới, tuy nhiên đang có sự dịch chuyển nhẹ, với sự nổi lên của nghiệp vụ cháy nổ và tàu thủy.

Song song với sự gia tăng doanh thu, ABIC cũng ghi nhận mức lãi tăng trưởng mạnh giai đoạn 2016 - 2020, từ 139 tỷ đồng lên 366,4 tỷ đồng, tương đương tăng gần 2,6 lần trong 5 năm. Đây là thời kỳ lợi nhuận tăng liên tiếp với mức tăng 2 chữ số. Tuy nhiên, từ năm 2021, lợi nhuận suy giảm 6,99% và tiếp tục giảm mạnh 18,87% trong năm 2022. Dù năm 2023 có sự phục hồi nhẹ với mức tăng 11,43% thì năm 2024 lại ghi nhận mức sụt giảm 16,88%, đưa lợi nhuận xuống còn 256,1 tỷ đồng, thấp nhất trong vòng 5 năm.

Tín hiệu tích cực quay trở lại trong quý I/2025 khi lợi nhuận đạt 101,1 tỷ đồng, tăng 16,9% so với cùng kỳ, một bước khởi đầu khả quan nếu xu hướng này được duy trì trong các quý tiếp theo.

Nhiều thiếu sót sau thanh kiểm tra

Trong báo cáo trình đại hội, Ban Kiểm soát ABIC cho biết, trong năm 2024, công ty tiếp nhận hai cuộc thanh, kiểm tra của các cơ quan quản lý, đó là Đoàn Kiểm toán Nhà nước theo Quyết định 488/QĐ-KTNN ngày 08/03/2024 của Tổng Kiểm toán Nhà nước. Đoàn thanh tra chuyên đề của Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm, Bộ Tài chính theo Quyết định số 2828/QĐ-QLBH ngày 13/12/2023.

"Thuyền trưởng" mới liệu sẽ đưa Bảo hiểm ABIC bứt tốc? Ảnh: T.L.

Kết luận thanh tra của Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm nêu rõ, năm 2022, ABIC triển khai phân phối 49 sản phẩm bảo hiểm phi nhân thọ qua các tổ chức tín dụng, chủ yếu là Agribank và các Quỹ Tín dụng nhân dân tại Phú Thọ, ghi nhận tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc đạt hơn 1.640 tỷ đồng.

Trong năm, công ty phát hành mới hơn 5,35 triệu hợp đồng bảo hiểm qua kênh bancassurance, trong đó, tỷ lệ hợp đồng bị hủy ở mức 0,04%, tương đương 1.972 hợp đồng, với tổng phí bảo hiểm hoàn trả hơn 1,35 tỷ đồng.

Kết luận tranh tra chỉ rõ nhiều thiếu sót khi triển khai các sản phẩm, đặc biệt liên quan đến bảo hiểm sức khoẻ. Chẳng hạn, với sản phẩm Bảo an chủ thẻ FLEXI, ABIC ban hành kèm theo ba điều khoản bổ sung gồm: bảo hiểm rút tiền tại ATM, bảo hiểm hành lý tư trang cá nhân và bảo hiểm giao dịch gian lận thẻ (mức khấu trừ 5% giá trị tổn thất). Tuy nhiên, các điều khoản bổ sung này không nằm trong nội dung quy tắc, điều khoản sản phẩm đã được Bộ Tài chính phê duyệt ban đầu.

"Việc Công ty ban hành và thực hiện báo cáo các quyền lợi bảo hiểm bổ sung nêu trên là sản phẩm mới triển khai là chưa phù hợp theo mẫu báo cáo quy định tại Phụ lục 12-PNT ban hành kèm theo Thông tư số 50/2017/TT-BTC của Bộ Tài chính" - kết luận nêu rõ.

Thanh tra tại ABIC cũng phát hiện một số tồn tại trong quá trình triển khai sản phẩm Bảo an chủ thẻ Success, có tới 806.495 hợp đồng bảo hiểm bị ghi nhận sai lệch thông tin trên hệ thống so với giấy chứng nhận gửi khách hàng, trong đó sai về số tiền bảo hiểm (ghi 30 triệu đồng thay vì 10 triệu đồng) và điều khoản bổ sung. Ngoài ra, có 10.663 hợp đồng áp dụng sai mức phí bảo hiểm, thu 12.000 đồng/năm thay vì 28.000 đồng theo biểu phí chính thức, dẫn đến chênh lệch doanh thu hơn 512 triệu đồng.

Ngoài ra, kết luận thanh tra còn chỉ ra nhiều thiếu sót trong triển khai bảo hiểm cháy, nổ tự nguyện; Bảo An tín dụng.../.