Kết quả thay đổi danh mục chỉ số VNDiamond và VNFIN Lead kỳ quý II/2025

SSI Research vừa công bố báo cáo cập nhật kết quả thay đổi cơ cấu danh mục chỉ số VNDiamond và VNFIN Lead kỳ quý II/2025. Cụ thể, với chỉ số VNDiamond, cổ phiếu CTD lần đầu tiên được thêm vào danh mục chỉ số, trong khi VIB nằm trong danh sách chờ loại. MWG tiếp tục được duy trì trong rổ chỉ số, còn VRE chính thức bị loại.

Theo quy tắc vận hành của chỉ số VNDiamond phiên bản 3.0, cả CTD và VIB đều thuộc nhóm cổ phiếu bị giới hạn tỷ trọng tối đa ở mức 50%. Điều này đồng nghĩa với việc, tỷ trọng của hai mã này sẽ được điều chỉnh tăng/giảm dần trong hai kỳ cơ cấu liên tiếp, thay vì thực hiện ngay trong một kỳ.

Riêng với MWG, hệ số đã được điều chỉnh tăng từ 50% lên 100%, giúp mở rộng biên độ phân bổ cho cổ phiếu này trong danh mục của các quỹ theo dõi chỉ số.

Danh mục mới của chỉ số VNDiamond sẽ bao gồm 19 cổ phiếu, trong đó có 9 cổ phiếu thuộc ngành ngân hàng và 10 cổ phiếu thuộc các ngành khác. Đáng lưu ý, nhóm cổ phiếu ngân hàng tiếp tục bị áp dụng giới hạn tỷ trọng tối đa ở mức 40% trên tổng danh mục, nhằm đảm bảo tính đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro tập trung ngành.

Hiện tại, có 5 quỹ ETF đang sử dụng VNDiamond làm chỉ số tham chiếu, bao gồm: DCVFMVN Diamond ETF, MAFM VNDiamond ETF, BVFVN Diamond ETF, KIM Growth Diamond ETF và ABF VNDiamond ETF.

Tổng tài sản ròng (AUM) của các quỹ này tính đến ngày 21/4/2025 ước đạt 10,3 nghìn tỷ đồng, trong đó riêng DCVFMVN Diamond chiếm phần lớn với quy mô tài sản khoảng 9,8 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, kể từ đầu năm đến nay, quỹ này đã ghi nhận mức giảm 22,4% về tổng tài sản và 14,3% về giá trị tài sản ròng (NAV), với giá trị vốn rút ròng lên tới 1,06 nghìn tỷ đồng.

Dựa trên ước tính của SSI Research, trong kỳ cơ cấu này, DCVFMVN Diamond ETF có thể sẽ mua vào khoảng 1,9 triệu cổ phiếu MWG và 1,1 triệu cổ phiếu CTD, trong khi bán ra khoảng 10 triệu cổ phiếu VIB và 4,7 triệu cổ phiếu VRE. Một số mã cổ phiếu khác cũng được dự báo sẽ được mua vào với khối lượng đáng kể như: FPT (2,2 triệu cổ phiếu), TCB (2 triệu cổ phiếu), MBB (1,3 triệu cổ phiếu). Ở chiều ngược lại, ACB và HDB là hai cổ phiếu có thể bị bán ra mạnh với khối lượng lần lượt khoảng 6,9 triệu và 4,3 triệu cổ phiếu.

Trong khi đó, đối với chỉ số VNFIN Lead, theo SSI Research, không có sự thay đổi nào trong danh mục thành phần ở kỳ cơ cấu lần này. Rổ chỉ số vẫn duy trì ở mức 23 cổ phiếu, chủ yếu thuộc nhóm ngành tài chính - ngân hàng.