Bán nợ là một phần trong kế hoạch đưa nền kinh tế thoát khỏi phụ thuộc vào dầu mỏ. Ảnh nguồn: FT
Các nhà đầu tư đặt mua lên đến 67 tỷ USD, giúp Vương quốc tăng khoản dự kiến vay nợ và vượt qua 16,5 tỷ của Argentina, trong khi những người mua đang xếp hàng tìm kiếm lợi nhuận tài chính ít rủi ro.
“Đây là một thành công của quốc gia”, Richard House, Trưởng phòng thu nhập cố định từ thị trường mới nổi của Standard Life Investments phát biểu.
Sự gia nhập của Saudi Arabia vào các thị trường quốc tế là một phần của một kế hoạch rộng lớn hơn, nhằm đưa nền kinh tế của đất nước ra khỏi sự phụ thuộc vào dầu mỏ, khi giá dầu sụt giảm đến một nửa mức giá của hai năm trước đây.
Đợt bán này dự kiến sẽ mở ra đường dẫn cho hàng loạt các thỏa thuận mới, bao gồm cả đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng lớn nhất thế giới từ công ty dầu khí nhà nước Aramco sắp tới.
“Đây là thời điểm quan trọng của Vương quốc – cho đến nay nó vẫn chưa từng vay nợ nước ngoài”, Monica Malik - Kinh tế trưởng của Ngân hàng thương mại Abu Dhabi cho biết. “Họ buộc phải phát hành, trong điều kiện thanh khoản trong nước kém và mở rộng nguồn vốn cho địa phương và chúng tôi kỳ vọng sẽ có những đợt phát hành tiếp theo”.
Các lệnh đặt mua trị giá hàng chục tỷ USD phản ánh nhu cầu tăng cao với nợ phát hành bởi các thị trường mới nổi trong năm nay, khi mà lãi suất ở các nước phát triển giữ ở mức thấp kỷ lục. Argentina, Qatar, Thổ Nhĩ Kỳ và Mexico cũng đã bán những lượng trái phiếu lớn và nhu cầu cao cho phép Ả Rập giữ giá ở mức vừa phải.
Đợt phát hành này bao gồm trái phiếu kỳ hạn 5, 10 và 30 năm, đưa ra mức lợi nhuận lần lượt là 2,6%, 3,41% và 4,63%, hơi thấp hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, nó cao hơn 0,4% so với trái phiếu phát hành bởi nước láng giềng là Qatar với xếp hạng tín nhiệm cao hơn và cao hơn khoảng 1% trái phiếu của các công ty dầu khí BP và Shell.
“Ả Rập là nơi đầu tư hấp dẫn, nhưng sự thật là gần như tất cả các thị trường trái phiếu ở các nước đang phát triển đều đã thành công trong năm nay – các nhà đầu tư vẫn đang ‘khát’ lợi nhuận từ giấy tờ tài chính”, ông House cho biết.
Theo một nhà đầu tư, những người mua ở châu Á nắm giữ một lượng lớn trong tổng số đặt mua, trong đó các quỹ phúc lợi và công ty bảo hiểm rất quan tâm đến trái phiếu dài hạn của quốc gia.
"Ả Rập Xê Út sẽ phải mở ra một kỷ nguyên mới của sự minh bạch khi các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao chương trình tái cơ cấu và vị trí tài chính của nước này", theo ông House.
Nền kinh tế của Ả Rập Xê Út dự kiến sẽ tăng trưởng chậm lại trong năm nay khi giá dầu giữ ở mức thấp và quốc gia đang mắc kẹt trong cuộc chiến tranh tốn kém ở Yemen. IMF dự báo GDP năm nay của Ả Rập Xê Út tăng trưởng 1,2%, hạ thấp từ 3,5% của năm 2015.
Vương quốc đang đối mặt với thâm hụt ngân sách chiếm đến 13% GDP năm nay, thấp hơn con số 16% của năm ngoái, khi cắt giảm chi tiêu chính phủ chuyển đối tượng từ các dự án đầu tư công sang tiền lương khu vực công. Năm tới, thâm hụt được dự báo giảm xuống còn 9,5%.
Nợ chính phủ, hiện ở mức 5% GDP, được dự báo sẽ đạt 20% vào năm 2017 khi nhà nước dựa vào vay nợ thay vì dự trữ tài chính để bù đắp thâm hụt./.
Ngọc Trang (theo FT)
