Kinh doanh thua lỗ, nợ vay tăng cao

Theo báo cáo tài chính soát xét bán niên 2024 của Công ty CP One Capital Hospitality (mã Ck: OCH), công ty ghi nhận doanh thu thuần đạt 269,1 tỷ đồng, giảm 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, với lợi nhuận gộp đạt 83 tỷ đồng sau khi trừ giá vốn.

Doanh thu tài chính giảm mạnh 69,4%, chỉ còn 12,9 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính tăng gấp 5,5 lần lên 53,1 tỷ đồng, chủ yếu do lãi vay cao. Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp ổn định, đạt lần lượt 46 tỷ đồng và 52,4 tỷ đồng.

Sau khi trừ các chi phí, OCH báo lỗ sau thuế 70 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm. Đáng chú ý, công ty từng chịu khoản lỗ kỷ lục 867 tỷ đồng vào năm 2014 sau khi Chủ tịch HĐQT vướng vòng lao lý, và các khoản lỗ tiếp theo đã dẫn đến lỗ lũy kế gần 655 tỷ đồng.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2024 của OCH. Nguồn: OCH.

Tính đến 30/6/2024, tổng tài sản OCH đạt 4.047,7 tỷ đồng, với tài sản ngắn hạn 506,2 tỷ đồng. OCH có 4,1 tỷ đồng tiền mặt, 109,2 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng, và khoản phải thu ngắn hạn tăng 35% lên 127,6 tỷ đồng, trong đó dự phòng phải thu khó đòi đạt 173,7 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, OCH còn có khoản phải thu từ Công ty CP Viptour - Togi trị giá 46,2 tỷ đồng và bà Nguyễn Thị Dung 53,2 tỷ đồng, cả hai khoản đều đã được trích lập dự phòng toàn bộ. Hàng tồn kho đạt 337,4 tỷ đồng, phần lớn đến từ các dự án Starcity Airport và Nhà máy Tân Phú Trung.

OCH cho biết, công ty đã quyết định dừng đầu tư vào dự án Nhà máy Tân Phú Trung và đang lên phương án chuyển nhượng dự án này.

Về nợ vay, tổng nợ vay của OCH đến cuối tháng 6/2024 là 1.687,5 tỷ đồng, trong đó khoản nợ lớn nhất từ Vietinbank với dư nợ 1.500 tỷ đồng. Khoản vay này liên quan đến việc mua lại phần vốn của Công ty TNHH Sản xuất Bình Hưng và được đảm bảo bằng cổ phần tại Công ty CP IDS Equity Holdings, các hợp đồng tiền gửi và tài sản gắn liền với thửa đất tại Nha Trang.

Tín hiệu tái cấu trúc qua M&A

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024, ban lãnh đạo OCH khẳng định, mảng kinh doanh thực phẩm vẫn là trụ cột chính, với phần lớn lợi nhuận đến từ lĩnh vực này. Ngược lại, mảng khách sạn chưa khởi sắc do du lịch chưa phục hồi hoàn toàn. OCH kỳ vọng doanh thu ổn định khoảng 1.000 tỷ đồng, lợi nhuận hợp nhất từ 180 – 200 tỷ đồng mỗi năm. Tuy nhiên, để đạt tăng trưởng mạnh là thách thức lớn, vì vậy Công ty sẽ tập trung vào các thương vụ M&A.

Ảnh minh họa.

OCH cũng đã thông qua quyết định thoái vốn tại nhiều công ty con, bao gồm Tân Việt, Viptour Togi (dự án Starcity Westlake), Sao Hôm Nha Trang (dự án Khách sạn StarCity Nha Trang) và dự án Starcity Airport. Ocean Group - Công ty mẹ của OCH, dự kiến sẽ tiếp nhận những khoản này.

Về dự án Starcity Airport, báo cáo tài chính soát xét bán niên 2024 nhấn mạnh chi phí dở dang của dự án lên tới 218,3 tỷ đồng, trong đó, OCH đã trích lập dự phòng 102,3 tỷ đồng sau khi nhận góp vốn từ Công ty Pegasus Thăng Long.

OCH từng hợp tác với Pegasus Thăng Long để phát triển dự án Sài Gòn Airport Plaza và đã thế chấp quyền sử dụng đất để đảm bảo khoản vay cho Pegasus. Sau khi khoản vay bị đấu giá và phát sinh tranh chấp, OCH đang thực hiện các thủ tục để bảo vệ quyền lợi hợp pháp của mình./.