Phương pháp đầu tư tập trung thường được hiểu là việc xây dựng một danh mục cổ phiếu rất tinh gọn, thường chỉ từ 1 đến 3 mã cổ phiếu. Nhà đầu tư (NĐT) sẽ tập trung giao dịch và nắm giữ những mã này trong một chu kỳ trung hoặc dài hạn.

Trong năm 2024, phương pháp đầu tư tập trung đã chứng minh hiệu quả cho nhiều NĐT, đặc biệt là những người lựa chọn đúng các cổ phiếu tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động không rõ xu hướng.

Về chiến lược đầu tư trong năm 2025, dưới góc nhìn của ông Nguyễn Hoàng Dương - Trưởng phòng Tư vấn đầu tư, Công ty cổ CP Chứng khoán VPS (VPS), trong bất kỳ bối cảnh nào, phương pháp đầu tư tập trung khi kết hợp với các phương pháp khác đều có thể áp dụng hiệu quả.

Phuơng pháp đầu tư tập trung là một trong những cách thức đầu tư cho NĐT trong năm nay. Ảnh minh hoạ.

Tuy nhiên, điều quan trọng nằm ở việc phân tích và nhận diện cơ hội đầu tư - liệu chúng có thực sự xuất hiện hay không. Từ kinh nghiệm của bản thân, không phải lúc nào cơ hội cũng đến, và để đầu tư tập trung thành công, NĐT phải giống như những thợ săn, kiên nhẫn chờ đợi và dành nhiều thời gian chọn lọc các cơ hội thực sự đáng giá.

Sự kiên nhẫn và khả năng chờ đợi là chìa khóa. NĐT không thể vội vàng mà cần tập trung cao độ để nhận diện cơ hội phù hợp. Đánh giá chuyên sâu về phương pháp đầu tư tập trung, một yếu tố rất quan trọng góp phần tạo nên thành công - đó là insider trading.

Hiểu đơn giản, insider trading là việc tiếp cận và khai thác các thông tin mang tính chất riêng tư, chỉ có một số người hoặc nhóm NĐT đặc biệt biết được. Đây là loại thông tin có thể tạo ra lợi thế lớn trong đầu tư. Với những nguồn thông tin đặc biệt này, phương pháp đầu tư tập trung sẽ phát huy tối đa hiệu quả, giúp NĐT đạt được kết quả vượt trội.

Về những cẩn trọng trong chiến lược đầu tư sử dụng phương pháp đầu tư tập trung, đại diện VPS chỉ ra rằng, có 2 sai lầm thường gặp mà các NĐT cần nhận diện. Thứ nhất, cần thẳng thắn nhìn nhận bản thân có đang mắc sai lầm hay không. Đơn cử như với trường hợp của cổ phiếu HVN (Tổng Công ty Hàng không Việt Nam - Công ty CP; Vietnam Airlines).

Năm 2024 là thời điểm kinh tế phục hồi, và đây cũng là năm đầu tiên kể từ 2019, Vietnam Airlines bắt đầu có lợi nhuận trở lại. Lợi nhuận này đến từ hai nguồn chính: thanh lý tàu bay và khoản tiền từ các bên cho thuê đội bay, cùng với nhu cầu du lịch mạnh mẽ của khách quốc tế và nội địa.

Điều này tạo ra dư địa tăng trưởng lớn cho Công ty. Đặc biệt, vào cuối năm, thông tin Vietnam Airlines được chấp thuận tăng vốn thêm khoảng 22.000 tỷ đồng trong năm 2025 đã củng cố thêm niềm tin vào tiềm năng của cổ phiếu này.

Diễn biến cổ phiếu HVN trong 3 tháng trở lại đây. Nguồn: CafeF.

Quan điểm đầu tư của chuyên gia VPS là cần tận dụng mọi nguồn lực, không chỉ phân tích cơ bản mà còn sử dụng thông tin tiếp cận từ các mối quan hệ. Những thông tin mang tính riêng tư và giá trị như vậy là yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ cho quyết định đầu tư.

Thứ hai, để đầu tư tập trung hiệu quả, NĐT nên tránh những cổ phiếu chỉ thuận theo xu hướng thị trường, bởi những cổ phiếu này thường không mang lại lợi thế cạnh tranh trong thông tin. Khi câu chuyện tăng trưởng đã quá rõ ràng và được nhiều người biết đến, giá trị thông tin mà NĐT sở hữu có thể giảm đi đáng kể. Thay vào đó, tập trung vào những cổ phiếu có câu chuyện riêng biệt, dư địa tăng trưởng lớn và tiềm năng chưa được khai thác là chiến lược đáng cân nhắc.

Phương pháp đầu tư tập trung đôi khi đòi hỏi NĐT phải chọn một lối đi riêng, ít người theo đuổi. "Muốn đi nhanh, hãy đi một mình; muốn đi xa, hãy đi cùng nhau." Nhưng trong đầu tư, có lúc để thành công, NĐT cần dũng cảm đi một mình trên con đường ít ồn ào hơn.