Kết quả doanh thu sắp công bố từ Ngân hàng M&T và các công ty tài chính khác trong khu vực sẽ làm sáng tỏ tình hình kinh tế nói chung.

Mọi thứ đã bắt đầu thay đổi

Các ngân hàng vừa và nhỏ của Mỹ đã mất hàng trăm tỷ đô la trong những tuần gần đây, nhưng lại mang đến lợi suất cao hơn cho các ngân hàng lớn và các quỹ thị trường tiền tệ. Điều đó có khả năng buộc nhiều ngân hàng nhỏ trong số đó phải tăng lãi suất huy động tiền gửi để tránh mất nhiều khách hàng hơn.

Mức độ thiệt hại sẽ trở nên rõ ràng hơn khi hàng chục ngân hàng khu vực, bao gồm M&T Bank Corp., U.S.Bancorp và Citizens Financial Group Inc. bắt đầu báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên. Các nhà đầu tư, nhà phân tích và quan chức ngân hàng trung ương có khả năng xem xét kết quả để tìm kiếm manh mối về sức khỏe của hệ thống tài chính và nền kinh tế ở mức độ rộng hơn.

Mike Brauneis, Giám đốc điều hành và lãnh đạo ngành dịch vụ tài chính toàn cầu của Protiviti, một công ty tư vấn quản lý cho biết: "Đây có lẽ là quý quan trọng, nhạy cảm nhất mà họ từng báo cáo".

Một số ngân hàng đã tăng lãi suất cho các khoản tiền gửi tiết kiệm, với mức tăng lớn nhất đến từ các ngân hàng có tỷ lệ tiền gửi cao vượt quá giới hạn bảo hiểm 250.000 USD của Tập đoàn Tiền gửi Liên bang (FDIC), hoặc khách hàng của họ tập trung vào một vài ngành công nghiệp. Đây cũng là nguyên nhân dẫn đến việc Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature sụp đổ sau khi những người gửi tiền không có bảo hiểm rút tiền hàng loạt.

PacWest Bancorp có trụ sở tại Los Angeles, một ngân hàng có rất nhiều khách hàng khởi nghiệp, đã đưa ra mức lãi suất lên tới 5,5% cho một CD (chứng chỉ tiền gửi) ngắn hạn trong những tuần gần đây. Một CD được cung cấp bởi Merchants Bank of Indiana có lãi suất giới thiệu khoảng 5,4% và có thể tăng cao hơn theo lãi suất chuẩn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED). Những người cho vay thế chấp, nạn nhân của việc tăng lãi suất, chiếm một lượng lớn khách hàng của công ty mẹ của ngân hàng.

Một số ngân hàng dường như đang cố gắng "đón đầu mọi tình huống có thể xảy ra" và "đảm bảo rằng họ có thanh khoản nếu gặp khó khăn" - Ken Tumin, người sáng lập và biên tập viên của DepositAccounts.com cho biết. "Mọi thứ đã bắt đầu thay đổi trong tháng qua” - Ken nói.

Cuộc đua lãi suất dường như đang bắt đầu

Lãi suất tiền gửi trên các tài khoản tiết kiệm tiêu chuẩn đã tăng lên trong năm qua. Theo FDIC, tỷ lệ trung bình với lãi suất tiền gửi tại các ngân hàng và hiệp hội tín dụng là 0,37% trong tháng 3, tăng so với 0,06% một năm trước đó. Nhưng, lãi suất đã tăng nhanh hơn trên các tài khoản tiền gửi được thiết kế để giữ tiền gửi trong thời gian dài hơn.

Lợi tức trung bình cho các tài khoản tiết kiệm trực tuyến đã tăng lên khoảng 3,75% trong tháng 3, theo chỉ số từ Deposits Online LLC, cao hơn rất nhiều so với mức 0,5% một năm trước. Trung bình, chứng chỉ tiền gửi trực tuyến theo năm mang lại lợi suất gần 4,75% hàng năm, tăng từ mức dưới 1% vào năm 2022.

Ngay cả những ngân hàng lớn nhất của Mỹ cũng đang trả nhiều tiền hơn để ngăn khách hàng chuyển công việc kinh doanh của họ sang nơi khác. Citigroup Inc. trả 2,72% cho tiền gửi có lãi trong quý đầu tiên, tăng từ 2,1% vào cuối năm 2022. JPMorgan Chase & Co. trả 1,85%, tăng từ 1,37%, trong khi Wells Fargo & Co. trả 1,22%, tăng từ 0,70%.

Tuy nhiên, những khoản tăng lãi suất đó không làm giảm doanh thu lãi ròng của ngân hàng mà họ kiếm được từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi. Tại JPMorgan, ngân hàng lớn nhất nước Mỹ, thu nhập lãi ròng trong quý đầu tiên đã tăng 49% lên mức kỷ lục 20,71 tỷ USD.

Ngân hàng Thung lũng Silicon gặp khủng hoảng sau khi những người gửi tiền không có bảo hiểm ồ ạt rút tiền của họ.

Các ngân hàng khu vực mất khách hàng trong bối cảnh hỗn loạn của ngành ngân hàng cũng không có khả năng tăng lãi suất, đặc biệt là nếu họ buộc phải thay thế các khoản tiền gửi lãi suất thấp bằng các khoản vay lãi suất cao hơn từ cửa sổ chiết khấu của FED, hoặc một cơ sở khẩn cấp mà ngân hàng trung ương tạo ra để giúp các ngân hàng đáp ứng các khoản rút tiền.

316 tỷ USD tiền gửi đã "bốc hơi"

FED đã tăng lãi suất với tốc độ nhanh nhất kể từ những năm 1980 để hạn chế lạm phát, khiến một số khách hàng có số dư tài khoản lớn bỏ qua các ngân hàng để tìm kiếm lợi suất tốt hơn. Sự thay đổi đó đã tăng tốc sau khi SVB và Signature Bank sụp đổ.

"FED cảnh báo và các ngân hàng dự đoán tiền gửi sẽ rời khỏi hệ thống. Không có gì bất ngờ, nhưng cần nhấn mạnh. Không còn nghi ngờ gì về điều đó" - Gerard Cassidy, một nhà phân tích tại RBC Capital Markets cho biết.

Tổng số tiền gửi tại các ngân hàng ở Mỹ đã giảm xuống còn 17,4 nghìn tỷ USD vào tháng 3/2023, dữ liệu của FED cho thấy, giảm 316 tỷ USD so với đầu tháng. Một năm trước đó, các ngân hàng có khoản tiền gửi 18 nghìn tỷ USD.

Các ngân hàng khu vực đã chịu những cú đánh lớn nhất vào tiền gửi kể từ khi tình trạng hỗn loạn bắt đầu. 25 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ đã thu được 18 tỷ USD tiền gửi vào tháng trước, trong khi những ngân hàng dưới quy mô đó đã mất 212 tỷ USD.

Có những dấu hiệu cho thấy các ngân hàng cỡ vừa đã bắt đầu cảm thấy áp lực phải tăng lợi suất. Synchrony Financial và Ally Financial gần đây đều đưa ra lợi suất phần trăm hàng năm là 5% trên các chứng chỉ tiền gửi mà không có bất kỳ yêu cầu số dư tối thiểu nào.

Các sản phẩm định giá đồng bộ "để cạnh tranh trên thị trường với mong muốn thu hút khách hàng mới", người phát ngôn của Ally Financial cho biết họ sẽ đánh giá các điều kiện thị trường và các yếu tố khác để xác định tỷ lệ và có thể giữ ở mức thấp hơn vì không có chi nhánh thực tế.

Khi FED bắt đầu chiến dịch chống lạm phát vào năm ngoái, các ngân hàng đã có thể tính phí nhiều hơn cho các khoản vay và giữ lãi suất họ trả cho tiền gửi tương đối thấp, do tác động từ đại dịch kích thích người gửi tiền và các ngân hàng đã tràn ngập tiền gửi.

Đó là kết quả từ 9 lần tăng lãi suất và một cuộc khủng hoảng ngân hàng trước đây.

Công ty quản lý tài sản Norhart LLC đã bắt đầu chuyển một phần tiền của mình từ Ngân hàng Bell ở Minnesota sang trái phiếu chính phủ vào đầu năm nay. Lãi suất mà công ty sẽ kiếm được từ Kho bạc cao hơn gần 2 điểm phần trăm so với khoảng 3% mà công ty nhận được từ ngân hàng.

Norhart đã đẩy nhanh quá trình chuyển đổi từ các tài khoản ngân hàng truyền thống sau khi cuộc khủng hoảng ngân hàng bắt đầu, chuyển 1,25 triệu USD ra khỏi tài khoản tiết kiệm và đầu tư vào trái phiếu Kho bạc. Vào cuối tháng 3, ngân hàng đã tăng lợi suất trên tài khoản đó lên một nửa điểm phần trăm, nhưng Norhart vẫn có kế hoạch chuyển phần lớn quỹ đầu tư của mình vào trái phiếu.

Giám đốc điều hành Mike Kaeding cho biết: "Tôi chỉ không muốn mạo hiểm với số tiền đó".